高建平委员：关注和防范商业银行“资本紧缩”风险

今日,全国政协委员、兴业银行股份有限公司董事长高建平对人民网记者表示，当前应关注和防范商业银行“资本紧缩”风险。

“资本紧缩”是指由于资本充足率约束，引起银行信贷供给紧缩，在特定时期显著低于经济发展对信贷的正常需求，制约经济增长。

高建平认为，几方面银行资本紧缩风险的“前兆”应引起关注：一是静态资本充足率并不宽裕，金融机构在月末季末等关键时点，一般都要努力调节，如控制信贷投放规模等，才能达标。其次，资本补充的外源渠道日益萎缩。当前银行业市场估值偏低，不少银行PB（平均市净率）跌破1，这反映出银行利用资本市场外源补充资本的渠道日益趋窄。第三，内源资本补充捉襟见肘。银行自身利润积累是银行资本补充的最主要渠道，若未来银行利润增速进一步放缓甚至负增长，仅维持当前的资本充足率不下降都难以支撑。第四，不断增加的不良贷款快速消耗资本，目前银行业不良贷款上升趋势明显，对资本构成巨大消耗。第五，信贷资产常态化出表机制仍不健全，目前信贷资产证券化在商业上并不具有很强的可持续性，不利于银行控制资产规模，有效维持资本充足率。

他坦言，“资本紧缩”不仅意味着信贷紧缩，我国债券大部分为银行持有，也意味着正在大力发展的债券市场同样面临紧缩，从而可能导致资金供给不能满足经济发展的需求。

针对“资本紧缩”风险，高建平呼吁从五个方面防范：一是促进金融与实体经济良性互动。当前我国实体经济的困难，主要是深层次结构性矛盾所致，其中企业利润率下滑的主因是需求不足、产品销售困难等，财务成本并非主要因素。面对当前困难，应鼓励银行与实体企业良性互动，着重提高金融服务的效率和水平，同时在定价上允许银企双方按市场原则自主协商、合理定价。

二是加快信贷资产有效流转。尽快消除制约信贷资产证券化发展的不利因素，鼓励更多类型的非银行机构投资者参与，有效提升市场流动性；继续开展不良信贷资产证券化创新试点，提高投资者风险管理能力，推动信贷资产证券化市场快速健康发展。

三是科学引导银行优化信贷投向、强化资产质量管控。以小微企业贷款为例，在当前经济结构深入调整时期小微企业贷款风险管理难度加大，并非每家银行都具备相应的风险管理能力。

四是鼓励加快不良资产核销。最新出台的《金融企业呆账核销管理办法》，放宽了金融企业呆账核销标准，但相应的税收政策并不配套，遵照新办法核销的贷款仍然只能在税后利润中列支。建议修订相关财税政策，在不良核销税前列支、不良贷款认定等方面赋予银行更多自主权，通过税收调节真正鼓励银行加快不良资产核销。

五是加快推进商业银行综合化经营步伐。建议尽快修订相关法规，逐步放开分业经营的限制，推动银行综合化经营发展，提升资本自我积累能力。