信用变资产，降低贷款“身段”，打破轻资产企业贷款“天花板”，对冲不良影响

厦门：设立增信基金，精准灌溉中小微企业

东南网12月22日讯（福建日报记者 林丽明 潘抒捷 通讯员 孔庆任）面对新冠肺炎疫情冲击与经济发展环境变化，厦门在全国首创设立了信用融资总规模达160亿元的厦门市中小微企业增信基金，以“财政＋金融”的手段，推动银行信用融资下调门槛、提高额度、降低成本和提高效率。

据悉，增信基金设立8个月来，已为当地近1600户中小微企业提供了近27亿元的信用贷款，其中，首贷户约占30%，平均利率约为4.72%，平均办理时长4日，切实缓解了中小微企业普遍存在的因缺乏抵押物而导致的“融资难、融资慢、融资贵”的问题。

面临融资难题

厦门市某商贸有限公司成立于2013年，主营本地特色伴手礼，凭借清新的设计风格和独特的产品口味，成为当地旅游文创商业界的知名“网红”。今年初，受新冠肺炎疫情影响，这家扎根文旅周边产品的企业在资金方面遇到问题，但由于企业采取轻资产运营模式，无法提供抵押物，向金融机构申请传统融资时屡屡碰壁。

融资难并非孤例。成立于2014年的厦门某工贸有限公司，主营磁环、共模电感等产品，经营情况一向良好。过去，企业曾多次对接金融机构，但由于注册资本规模较小、资产总额不大，加上无抵押物，几次均无法获得贷款。多年来，该企业仅能依靠自有资金和利润滚存缓慢发展。

中小微企业数量多，占企业总数比重大，是落实“六稳”“六保”工作的重要主体。其经营情况良好却难以获得信用贷款支持的情况，引起了厦门市财政局的关注。去年7月份，该局商贸金融处组织人员深入一线调研了近20家中小微企业和银行、担保等各类金融机构，并回收了2000余份调查问卷。

“我们从调研中充分体会到中小微企业面临着巨大的经营压力，同时还面临着融资难、融资贵、融资慢等问题。”厦门市财政局相关负责人说，传统金融业务大多是抵押贷款，而中小微企业大都是轻资产运营，没有合适的房产抵押，无法满足传统准贷门槛，因此，不少中小微企业从未贷到过信用贷款。

此外，中小微企业还反映，在办理贷款过程中周期较长，难以满足企业迫切的资金需求，由于银行对它们的风险评估较高，它们能获得的贷款利率也会相对较高。

下调获贷门槛

目前，融资担保业务的传统风险分担方式为“先银行追偿、后政策补偿”。换句话说，在银行发生不良贷款时，需经过所有必要追偿才能进行风险补偿。这个过程往往时间较长，难以实质性降低银行不良贷款率。这也是传统方式难以降低贷款门槛的重要原因之一。

增信基金创新由厦门市、区两级财政和银行共同出资，风险由基金兜底，银行为中小微企业提供信用贷款发生不良无法偿还时，增信基金先给予补偿，及时降低银行不良率，再由银行追偿后回缴基金用于日后风险补偿。同时，鼓励银行建立尽职免责机制，让银行和信贷人员创新无忧。

由于增信基金具有风险兜底功能，银行一方面有空间适当合理地降低原有信用贷款门槛，更多从企业经营和发展潜力等多维度整体评估，另一方面也有空间下调贷款利率。在增信基金的加持下，单户信用融资贷款额度也从传统300万元提高至1000万元。由于有风险补偿，各参与银行也让利于企业，增信基金信用贷款平均利率为4.72%，明显低于今年1月至7月全国普惠型小微企业贷款的平均利率5.93%。

对于中小微企业而言，时间就是金钱，放款效率越快，实际获得感就越强。因而，增信资金除了降低门槛和成本以及提高额度外，还在提高效率方面发力。

增信基金统一规范产品时限，并承诺办理时限不超过20个工作日，对500万元以下的小微企业开辟绿色通道不超过10个工作日。厦门市财政局相关负责人表示，从已办理的业务来看，增信基金平均办理时长约4天，最短的当天办理、当天到账。

实现可持续运作

增信基金为银行不良贷款风险兜底，那基金自身风险如何控制？怎么保障可持续运作？“市、区两级财政和银行共同出资，首先就形成了政银利益同向。”厦门市财政局相关负责人表示，基金同时还设定5%的不良率上限，当银行不良率超过其放贷规模的5%，基金便不予赔偿，由此实现风险总体可控。

同时，为补充增信基金后续风险补偿资金，还建立了与风险相匹配、以政策性为导向的增信服务收费方式。例如，针对增信基金为企业提供的信用贷款部分，400万元额度以下收取0.5%费用。这部分费率与传统担保费用相比，有了大幅下降，还可实现基金的长期持续运作。

此外，增信基金还建立了企业信用累积机制。也就是说，信用良好、持续发展的企业将得到更高额度、更低费率的信用贷款，以此引导和鼓励企业履约守信，降低风险的发生。

值得一提的是，增信基金还提供更精准的融资支持，设立“双循环专项增信子基金”和“产业链供应链专项增信子基金”两只专项增信子基金，根据这些重点领域企业的经营特点，提供更丰富的综合金融产品，支持当地重点产业。

据介绍，政策出台后，增信基金及时解决了企业融资困境，较好地解了企业的“燃眉之急”。很多受疫情影响的企业在增信基金支持下，渡过了难关，恢复了经营，稳住了员工。获得信用贷款的首贷户企业更是感受到了资金充裕为他们发展带来的信心。

最新数据显示，增信基金设立8个多月以来，已获贷企业中首贷户占比约30%，信用首贷户占比约36%，远高于银行传统产品首贷户占比，已为厦门近1600户中小微企业提供了近27亿元的信用贷款，目前信贷规模还在持续增长。