事件:

12月25日晚公司公告:公司与浙江格睿能源动力科技有限公司四位股东肖礼报、颜春、赵秀英、武桦签署框架协议,拟以现金方式收购其持有的浙江格睿合计51%股权,标的资产转让总对价不超过22950万元。双方已达成排他性协议,目前仍处于意向阶段。

点评:

拟购EMC公司,挺进节能服务领域。此次公司拟收购的浙江格睿持有西安格睿100%股权。西安格睿是一家具备EMC资质的高耗能企业循环水系统专业节能服务公司,其“循环水系统整体优化技术”主要应用于热力发电厂、石油化工、煤化工、化纤、化肥、制药、公共事业等行业,提供高效叶轮和水泵、高效电机、高压变频水泵调速系统、冷却塔监控系统等,达到循环水整体优化,实现安全、充分节能。截至目前,西安格睿已签订《能源管理合同》合同节电量近2亿度。若此次收购完成,公司将快速跨入节能服务领域。

收购将大幅提升公司盈利水平。此次收购目标公司及其控股子公司承诺2014~2017各年签订的EMC项目合同记载节能量各不低于2亿kW.h/年。并且2015~2019年度实现的净利润分别不低于4000万元、10000万元、13000万元、13000万元及13000万元,收购完成后,预计将增厚公司2015~2019年度净利润2040、5100、6630、6630、6630万元,分别相当于公司2013年归属母公司股东净利润的22%、56%、73%、73%、73%,对公司盈利水平增厚显著。

“大能源”战略再增节能一极。此次收购不仅将获得西安格瑞丰厚EMC订单及技术,还将拥有其经验丰富的工程实践团队,使公司“大能源+新兴领域投资”战略将再增一极,水电、核电、油气田及节能服务多元并举的能源投资控股平台格局显现,未来将充分受益国家节能环保、清洁能源发展大趋势下的成长空间。

风险提示:海外业务拓展风险、新业务不达预期风险、收购失败风险。