银行取消存贷比将带动P2P走出危机

24日召开的国务院常务会议通过了《中华人民共和国商业银行法修正案（草案）》，删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。按照业内人士估算，存贷比监管指标取消后，起码释放出6万多亿元的信贷额度。这将大大提升银行的信贷投放能力，增强对“三农”、小微企业等实体经济的贷款投放。（新华网 6月25日）

近年来，中国对金融市场的管理越来越趋于国际化。国家先后出台包括存款保险制在内的相关政策，紧密结合形势发展，适时放开对银行业的管制，充分鼓励金融创新，以此带动经济更快发展。近两年来兴起的互联网金融，就是在这种宽松的政策氛围中获得腾飞式发展的。据预计，今年全国P2P行业成交额有望突破8000亿元，虽然和2014年中国银行业理财市场募集资金113.97万亿元的庞大市场规模相比仍显得微乎其微，但其服务中小微企业和个人的能力，显然已经得到了市场的广泛认可。

中国互联网金融由于发展过于迅速，相应的监管法律法规远远跟不上，导致问题平台比例一直居高不下，全国现有1946家P2P平台，累计问题平台竟多达661家。可以说，互联网金融目前仍处于各自为战的状态，虽然不少P2P企业一直在寻找破解行业信任危机等发展瓶颈问题，但由于缺乏政策支持，以及人财物条件的限制，导致行业存在的跑路、提现难等阴影始终笼罩着每一个P2P平台。因此，互联网金融解决发展难题的最好办法，莫过于通过借力金融市场整体环境的影响，从而获得系统性的改观，比如本次银行取消存贷比，就将对互联网金融产生重大的影响。

那么，银行取消存贷比，加大对小微企业投放贷款，会不会给专注于这个市场的互联网金融带来致命打击呢？我认为，银行取消存贷比，不仅无害于互联网金融，还将带领互联网金融业更快地走出信任危机。

通过本次国家放开对银行存贷比的考核，人们不难看出，国家对金融制度改革的方向已经很明确，即基本朝着金融自由化的方向，促使金融业取得更好的发展和深化，也就是说，互联网金融业极可能会在较长一段时期内，不会由于受到政策的严管而影响到整体创新和发展；同时，国家的金融政策正越来越有利于中小微企业的融资，这正是互联网金融安身立命的根本。可见，互联网金融将从本次银行取消存贷比中，获得政策支持的希望，而非严苛的管制。

我认为，银行取消存贷比后，最直接的后果，当然是银行贷款数量将随之增多，促进资产运用能力得到一定的提升，惠及更多的资金需求者，最终提高银行的资产收益。银行和P2P之间必然存在着一定的市场竞争关系，本次银行取消存贷比，如果银行真正加大对小微企业的贷款力度，虽然短期内贷款市场需求远远大于供给，双方不至于造成竞争关系，只有随着利率市场化进一步深化，双方才可能会在这一细分市场出现激烈竞争，但最近一段时期，银行业介入小微贷市场，却将大大有利P2P的规范化发展。

众所周知，商业银行是历史最悠久的金融机构，已经形成了一整套审慎经营的风险管控模式，这正是当前互联网金融最薄弱的环节。通过众多跑路、提现困难的平台事件不难看出，出事的平台基本都是倒在风控环节，最核心的则体现在坏账方面，而处理坏账正是商业银行最拿手的本领。如今，商业银行加大贷款额度并投向小微企业，由于市场容量极大，不仅不会影响到互联网金融现有的市场份额，而且还会带领众多P2P平台做好贷款回收的风险控制，更快地取得投资人的信任，趁机扩大市场份额，并通过商业银行近乎言传身教的模式，迅速走上规范化发展的道路。