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新政落地七折利率依然难觅
虽然新政要求贷款利率下限为贷款基准利率的70%，但据记者从多家国有大行营业部和房产经纪商处了解到，多家银行虽已经改变首套房的认定标准，但考虑到资金成本与额度，在基准利率的基础上打七折几乎很难做到。
北京一家房产经纪商告诉记者：“新政刚刚开始，很多家银行营业部已经出台了具体的房贷利率打折程度，但从客户的申请情况看，七折很难申请到，七折只有在2009年左右的时候出现过，现在国有大行最低能做到的大致是八五折，贷不到款的情况依然可见。”
据光大证券测算，目前银行资金成本在4%左右，再加上业务费用、拨备费用等，按6%左右发放信贷才有利可图(也就是九折左右)，因此房贷大打折扣的可能性不大。
“现在很多理财产品的收益率都能超过基准利率的七折，除非满足一些附加条件，否则对银行而言，很难做到七折，因为七折保本都很难。”记者从一国有大行某营业部了解到。
至于房贷新政下首套房贷款利率，国泰君安证券分析认为，各家银行会综合权衡本行资金成本高低、地区业务竞争状况制定本行的利率折扣政策。预计在竞争激烈地区（例如北京市）国有银行利率折扣可能落在八折到八五折区间，资金成本较高的股份制银行利率可能落在九折到九五折区间。
央行明年初或将采取全面降息或降准
今年以来，央行通过再贷款、定向降准、PSL（抵押补充贷款）、SLF（常备借贷便利）等定向宽松手段实施宏观调控，但经济下滑和利率处于高位这一相悖现象并未根本改观，从定向走向全面调控的必要性正在显现。
业内人士表示，宏观经济下行压力加大，央行将可能采取全面降息或降准，但年底可能性不大，预计明年一季度将实施。同时，资金利率于今年年底前正在温和走高。
“降息的时间越早越好，越早越主动。”申银万国首席宏观分析师李慧勇表示，从目前情况看，既需要降息又能够降息，降息是势在必行的。一方面，当前经济形势不明朗，经济数据总体上在10月前表现比较疲弱，另一方面，明年经济压力可能更进一步加大，政策亟须提前做准备。但对于全面降息的时间点，李慧勇表示存在不确定性。
“如果即将发布的第三季度数据表明经济持续走低，降息可能性将增加。”长江商学院教授周春生说，今年底前有可能降息，但仅剩下两个多月，已经进入年度收尾期，相比之下，2015年上半年可能性要大得多。
民生银行金融市场部首席研究员李志强则将降息的时间点明确锁定在明年一季度。他认为，国内经济总体上处于惯性较强的下行趋势之中，而且今年底左右将是国内信用风险比较集中的阶段，届时再融资压力比较大。预计到了明年一季度，宏观经济的下行压力将变得更大，决策层很可能将不得不使用“降息或降准”这样的重磅武器。
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