存款保险推动深水区金融改革

【如果说利率市场化旨在推动银行成为真正竞争主体的话，那么，存款保险制度就是为这一进程可能遭遇的风险安装的一道防护栏。这道防护栏，主要用于保护广大储户和中小银行的利益。】

11月30日，国务院法制办网站公布了由中国人民银行起草的《存款保险条例（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。这意味着经过20年的酝酿权衡，银行建立存款保险制度已无限接近。

存款保险制度是利率市场化的必经步骤。如果说利率市场化旨在推动银行成为真正竞争主体的话，那么，存款保险制度就是为这一进程可能遭遇的风险安装的一道防护栏。这道防护栏，主要用于保护广大储户和中小银行的利益。

过去储户存到银行的钱，属于无风险资产。国家起着隐性的最后担保人作用。储户存款的含金量可能会因通胀或通缩发生变化，但在国家信用保证下不会消失。但是，推动商业银行走向市场，国家不能总是充当最后担保人，风险自担是对商业银行的起码要求，也是划清政府与市场边界的要求。因此，引入保险机制，以市场化方式明确显性的担保人是应有之义。

建立存款保险制度后，储户存到银行的钱，客观上就成了风险资产。但是这种风险完全可控。一方面，在现行的央行当最后贷款人、银监会负责监管的架构下新增了存款保险制度，使过去的两道防护栏成了三道。另一方面，征求意见稿明确，最高偿付限额为人民币50万元。这足以覆盖99.63%的存款人的全部存款，而且，储户可以通过在不同银行分散存款的方式，让资产得到安全保护。

存款保险制度不仅有助于强化金融安全，还有助于民营银行的快速发展。目前，尽管民营银行在政策上并无阻碍，但其发展进程仍受制约。特别是，由于民营银行通常是中小银行，在信用、竞争力上无法与传统大银行相比，百姓从习惯出发也不会轻易将钱存到民营银行。这就导致存款过多集中于大银行，降低了资金使用效率。实体经济融资难，与银行放贷结构滞后有直接关联。建立存款保险制度，等于为中小银行建立了新的信用证，在免除储户担忧的同时，也为中小银行与大银行的竞争创造了公平条件。

而一旦银行业的公平竞争环境成熟，那么取消利率市场化的最后一个限制——存款利率上限也将顺理成章。之所以要推动利率市场化，就是为了通过银行间的有序竞争，改进银行对储户的服务质量，同时让资金投放得到更合理的配置。就此而言，存款保险制度的无限接近，也意味着利率市场化的无限接近。

当然，建立银行存款保险制度的大方向再正确，也仍需夯实其推进的细节。目前，存款保险费率还没有制定，对于银行利润的影响还不好评估。虽然意见稿确定保费不用储户承担而由金融机构支付，但银行是否会通过收取其他费用从而让储户支付成本，值得关注。此外，如何及时赔付受损储户，监管可能出现的侵犯储户利益的情况，对于未来竞争失败的银行如何处置，央行、银监会、保监会也面临协调的新问题。

由此也可以期待，金融监管和运行体制在深水区的进一步改革，将随同建立存款保险制度次第展开。这本就是金融改革的既定议程。